上市町の由来の剱岳は、古くから山岳信仰の山であった。山頂付近から、平安時代のものと推定される錫杖頭が発見されている。もともと上市川沿いの丸山台地には、先土器時代の遺跡があり、古くから人が住んでいた。山岳信仰が盛んになるにつれ、その道筋であった上市には、やがて法音寺の門前町を中心に三のつく日に「三日市」が開かれ、近在から多くの人が集いはじめた。その後、三日市の上にあたる東に「上の市」が開かれ、やがて呉東随一といわれるほどの賑わいをもつ町並がつくられた。上市野と称され、町の前身となった。文政７年(1824)の資料には、450戸の戸数が記録されている。明治22年４月町村制実施によって上市町となり、その後音杉村、南加積村、山加積村、宮川村、大岩村、柿沢村、相ノ木村、白萩村などを合併し、現在に至っている。